Muchos exchanges, como CoinEx, ofrecen trading con apalancamiento o futuros para que sus usuarios puedan obtener beneficios del movimiento de precios en un mercado altamente volátil. El trading de futuros tiene dos tipos comunes de márgenes utilizados por los exchanges: Aislado y cruzado.
Cada tipo de margen viene con su propio conjunto de reglas, beneficios y riesgos. Entender cómo funcionan es crucial para proteger tu capital y realizar operaciones más inteligentes.
En esta guía, desglosaremos las diferencias clave para que puedas decidir qué modo de margen se adapta mejor a tu estrategia de trading.
¿Qué es el Margen Cruzado?
El margen cruzado es un tipo de margen en el que todos tus fondos en tu cuenta de futuros se compartirán entre todas las posiciones de trading. Esto significa que el exchange utilizará tus fondos para cubrir pérdidas y prevenir liquidaciones de cualquier posición individual.
Si has abierto cuatro posiciones de trading y una de ellas comienza a ir en contra del mercado, el exchange utilizará el saldo de tu cuenta, lo que afectará a tus otras posiciones al mismo tiempo.
Por ejemplo, has seleccionado el margen cruzado en futuros de CoinEx con $1000 en tu cuenta. Ahora, has abierto una posición larga en BTC/USDT con apalancamiento 3x usando $300 de margen y una posición corta en ETH/USDT con el mismo apalancamiento y $200 de margen.
Ahora, supongamos que la posición BTC/USDT va en tu contra y estás en riesgo de liquidación. En lugar de cerrar inmediatamente la posición, el exchange automáticamente toma de tus $500 restantes no utilizados (e incluso del margen de ETH/USDT si es necesario) para mantener a flote tu primera posición.
Ventajas y desventajas del Margen Cruzado
Ventajas:
- Menor riesgo de liquidación: En el margen cruzado, el sistema utilizará todos tus fondos para prevenir liquidaciones. De esta manera, tienes menos probabilidades de perder en una operación.
- Uso eficiente de fondos: El margen cruzado te da más flexibilidad ya que los fondos se distribuyen automáticamente entre operaciones si van en tu contra.
- Potencial de beneficio: Con un fondo compartido de capital, puedes tomar posiciones más grandes. Esto maximiza la eficiencia del capital de tu cuenta y aumenta el potencial para mayores ganancias.
Desventajas:
- Más difícil gestionar el riesgo por operación: Cuando hay múltiples posiciones abiertas y el mercado cambia, se vuelve difícil saber qué operación cerrar primero.
- Riesgo de liquidación total: Como el capital se comparte entre todas las operaciones, un movimiento severo del mercado podría causar una reacción en cadena y liquidar toda tu cuenta. Es más difícil aislar y contener el riesgo.
¿Qué es el Margen Aislado?
El margen aislado significa que puedes asignar una cantidad fija de margen en cada una de tus operaciones, y el exchange no tomará fondos de tu cuenta u otras operaciones para salvarte de la liquidación.
Las pérdidas en el margen aislado se limitarán a esa operación. En caso de liquidación, tus pérdidas no excederán la cantidad de tu margen.
Por ejemplo, has abierto una posición corta en BTC/USDT con $200 en modo de margen aislado en CoinEx. Si el precio de BTC/USDT sube bruscamente, la plataforma solo utilizará los $200 asignados a esa operación específica. Incluso si el mercado se mueve más en tu contra, la pérdida nunca excederá los $200.
Ventajas y desventajas del Margen Aislado
Ventajas:
- Fácil de gestionar: En un margen aislado, puedes gestionar fácilmente el riesgo y decidir qué operación perdedora cerrar primero en caso de que el mercado vaya en tu contra.
- Mejor control de riesgo: El margen aislado te ayuda a mantener tu cuenta segura del impacto de una sola operación mala. Ideal para traders que quieren mantener la disciplina.
- Sin daño emocional: Debido a que el margen aislado limita las pérdidas a la cantidad que asignas a cada operación, no tendrás que preocuparte tanto por la posibilidad de que toda tu cuenta sea eliminada.
Desventajas:
- Sin flexibilidad: Un margen aislado no te da ninguna flexibilidad en términos de fondos. Si una operación va en tu contra, necesitarás añadir fondos manualmente para evitar la liquidación.
- Requiere una gestión más activa de las operaciones: Con el margen aislado, cada posición necesita su propia asignación de margen y evaluación de riesgo antes de la entrada. Si estás operando en múltiples mercados simultáneamente, gestionar estos individualmente puede consumir mucho tiempo.
¿Cuál es mejor para el trading con apalancamiento?
Si eres un trader principiante y acabas de iniciarte en el trading de futuros, el margen aislado es mejor y se considera menos arriesgado en comparación con el margen cruzado. Los traders que priorizan la preservación del capital en el trading con apalancamiento eligen el margen aislado para sus operaciones.
Además, el margen aislado te permite gestionar fondos y prevenir grandes liquidaciones fácilmente, a diferencia del margen cruzado. Las pérdidas en el margen aislado se limitan a tus operaciones específicas, protegiendo el resto de tu cuenta de liquidaciones inesperadas.
El margen cruzado es utilizado principalmente por traders profesionales que tienen mejores estrategias de gestión de riesgo, tienen un profundo entendimiento de la liquidación y el dimensionamiento de posiciones. Además, los traders de ritmo rápido que abren y cierran muchas posiciones rápidamente podrían encontrar limitante el margen aislado. El margen cruzado ofrece más flexibilidad para una ejecución rápida sin cuellos de botella de margen.
Veredicto final
Tanto el margen cruzado como el aislado vienen con sus ventajas y desventajas para el trading. Si eres un trader profesional con mucha experiencia, el margen cruzado podría ser una opción ideal para ti porque ofrece más flexibilidad. Sin embargo, como principiante, elige el margen aislado para una mejor gestión de fondos y menos riesgo de liquidación.
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